エクセル財務関数の使い方 － 元利均等返済期末支払い

　こんにちは。

　前回、ローン返済における「元利均等返済」と「元金均等返済」の特徴をまとめました。今回は、もっとも一般的な「元利均等返済」の「期末支払い」を例に、エクセル財務関数の使い方をまとめます。

返済条件

　以下の条件で返済するものとします。

借入金：10万円

返済期間：5期

1期の利率：20%

支払方法：期末返済（その期分の利息が付いた後に返済する）

期毎の返済額

　期毎の返済額は、エクセルの PMT関数で求めることができます。PMTは、PayMenT（支払金額）です。

　 PMT(利率,期間,現在価値,将来価値,支払期日)

= PMT(20%,5,100000,0,0)

= -33438

　PMTで求める支払額は、手持ちのお金が増える場合はプラス、手持ちのお金が減る場合はマイナスで表します。ローンを返済すると手持ちのお金が減るので、返済額はマイナスになります。

返済計画

　今回の条件での返済計画を表で示します。

　元利均等返済なので、毎期の返済額が同じ額になっています。

　今回の条件での返済計画を、グラフで示します。

　期末支払いなので、まず利息が付いて、その後に返済します。

期毎の返済額の内訳

　期毎の返済額のうち元金分は、エクセルの PPMT関数で求めることができます。PPMTは、Principal PayMenT（元金支払額）です。

　例えば、第2期の支払額は

　 PPMT(利率,期,期間,現在価値,将来価値,支払期日)

 = PPMT(20%,2,5,100000,0,0)

 = -16126

です。

　期毎の返済額のうち利息分は、エクセルの IPMT関数で求めることができます。IPMTは、Interest PayMenT（利息支払い額）です。

　例えば、第4期の支払額は

　 IPMT(利率,期,期間,現在価値,将来価値,支払期日)

 = PPMT(20%,4,5,100000,0,0)

 = -10217

です。

　返済額の元金分と利息分を表で示します。

　返済額の元金分と利息分をグラフで示します。

　元利均等返済なので、元金分と利息分を合わせた返済額は、毎期、同じ額になっています。返済期間の始めのうちは利息分の割合が大きく、返済が進むにつれて元金分の割合が増えていきます。

指定した期間の返済額の内訳

　指定した期間の返済額の内訳を求める関数も用意されています。

　指定した期間の返済額のうち元金分は、エクセルの CUMPRINC関数で求めることができます。CUMPRINCは、CUMulative PRINCipal（累計元金（支払額））です。

　例えば、第1期から第3期までの支払額は

　 CUMPRINC(利率,期間,現在価値,開始期,終了期,支払期日)

 = CUMPRINC(20%,5,100000,1,3,0)

 = -48914

です。

　指定した期間の返済額のうち利息分は、エクセルの CUMIPMT関数で求めることができます。CUMIPMTは、CUMulative Interest PayMenT（累計利息支払額）です。

　例えば、第3期から第5期までの支払額は

　 CUMIPMT(利率,期間,現在価値,開始期,終了期,支払期日)

 = CUMIPMT(20%,5,100000,3,5,0)

 = -29877

です。

まとめ

　今回は、「元利均等返済」の「期末支払い」を例に、エクセル財務関数の使い方をまとめました。次回は、「元利均等返済」の「期首支払い」を例に、エクセル財務関数の使い方をまとめます。