一括とつみたての比較（２００４年～２０１８年）

　今回は、２００４年から２０１８年まで１５年間、毎年１００００円ずつ計１５万円投資した場合と、２００４年に一括で１５万円投資した場合で、評価額がどれくらい違うのか、計算してみます。

　２００４年から２０１８年までの、基準価額のイメージは下のようになります。

投資を始めた２００４年から順調に基準価額が上昇したのですが、日本株式は２００７年に、先進国株式は２００８年に急落します。日本株式が２００６年の額に戻るのに約９年かかりました。先進国株式が２００７年の額に戻るのに約６年かかりました。

　日本株式について、一括とつみたてを比較しました。左側の縦軸が評価額、右側の縦軸が投資金額と評価額の比率で損益を表しています。

　２０１８年の評価額は一括のほうが優位です。損益で見ると、基準価額が上昇している間は一括のほうが優位で、基準価額が暴落した２００７年以降も２０１０年までは一括が優位となっています。ですが、一括投資した２００４年の基準価額を下回る期間が長くなるにつれて差がなくなっていき２０１１年に逆転しました。再逆転するのは２０１５年です。

　次に日本債券です。

　２０１８年の評価額は一括のほうが優位です。日本債券の基準価額は順調に上昇しているため、損益で見ても、常に、一括のほうが優位となっています。

次に、先進国株式です。

　２０１８年の評価額は一括のほうが優位です。損益で見ても、基準価額が下がっている２００８年から２０１１年に肉薄していますが、常に一括のほうが優位となっています。

　最後に先進国債券です。

　先進国債券は、先進国株式と同様の動きになりました。

　２００４年から投資を開始した場合の、日本株式や先進国株式、先進国債券の評価額の動きを見ると、一括の場合は、基準価額が暴落した２００８年頃から大きく落ち込んでいるのですがつみたてはそれほど落ち込んでいないように見えます。ですが、損益で見るとつみたてのほうが落ち込んでいる年もあるので、一概に、つみたてのほうが安心というわけではないことがわかります。