2020年投資信託の基準価額振返り

　新年あけましておめでとうございます。

　昨日で、コロナショックに揺れた2020年が終わりました。日経平均やTOPIXが高値を付けていることはニュースで流れていますが、債券やREITはどうなったのか、2020年のインデックスを振り返ります。

　まずは、基準価額の動きです。2020年1月1日の基準価額、すなわち、2019年の終値を100として、株式、REIT、債券の値動きをグラフにしてみます。

　新興国株式（ベンチマーク：MSCIエマージングマーケット）、先進国株式（ベンチマーク：MSCIコクサイ）、国内株式（ベンチマーク：TOPIX）は、3月に70%程度まで落ち込みましたが、11月には回復し、2020年の終値は始値に対して約10%高でした。

　先進国REIT（ベンチマーク：S&P先進国REIT）国内REIT（ベンチマーク：東証REIT）は、3月に60%まで落ち込み、2020年の終わり値は始値に対して約15%安でした。

　新興国債権（ベンチマーク：JPモルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド）は、3月に80%まで落ち込み、2020年の終わり値は始値に対して約5%安でした。先進国債券（ベンチマーク：FTSE世界国債）は、ほとんど下がることはなく、2020年の終わり値は始値に対して約5%高でした。国内債券（ベンチマーク：NOMURA-BPI総合）は、ほんの少しずつですが値下がりしており、2020年の終わり値は始値に対して約1%安でした。

　まとめると、以下の通りです。

　コロナショックと言う大暴落があったにも関わらず、リスク（基準価額の振れ幅）が大きい株式がそろって始値を上回ったのは、望外の結果と言ってよいのではないでしょうか。